아주 좋은 질문 입니다. 

이것 헷갈려서 문제 틀리는 학생 자주 봅니다. ^^

Ethnicities 는 Group of people sharing same language, culture, religion 등 같은 성향이 있는 사람들을 말하는것이구요..

Nation / Nationalities 는 정치/사회 공부를 할때는 Ethnic group 이 정치적 (political) 이념 또한 같아 질때 Nation 으로 부를수 있습니다. Ethinic group with common political ideaology or goal 이라고 설명 하면 되겠네요.

시험에서는 주로 스페인의 Basque 그리고 중동에 Kurds 가 nation 으로 자주 나오니 이 2 그룹 이름만 외워 두면 됩니다.